nivel de actividad

de Rollo como docente: para abajo, quedan apenas 6 clases.

de Rollo como blogger: para abajo, los estados de latencia me desorientan. Internet en el trabajo es penosamente lento.

de Rollo como futbolista: para abajo. Luego de perder el título en la penúltima fecha en el mejor de los torneos de esta vaca lechera (Rincón del Norte, sábados, A), una parte de mí (el tendón del pie derecho) quiere que el sábado sea mi último partido en cancha de 11. A mis 35 años, el resto de mi cuerpo vota que no. El corazón lidera la oposición, los pulmones y el cerebro se abstienen.

de Rollo como hincha de la Selección Nacional: para abajo, luego de un pico maradoniano. Un poco me gustó la nota de Simon Kuper, ese loco que reproducen en La Nación, y que uno juzgaría malísimo si no fuera porque la tarea que tiene -escribir cultamente de algo tan baladí como el fobal- no es nada fácil. El inicio de su columna ("Of course Argentina shouldn't have let Diego Maradona coach its football team")no está mal, y su argumento tiene carne: sí, de algún modo el Diego a la Selección es como Perón al gobierno, Perón al poder.

de Rollo como hincha de Central: silence.

de Rollo como inversor: para abajo. La compra de dólar-marzo a $3,20 fue una gran pegada, aunque por motivos equivocados (apostamos a una depreciación forzada por la inflación, no por el mundo). Pero no vendimos a tiempo (parece), cuando llegó a cotizarse a $3,67. La cartera está así: 60% dólares cash; y el resto más o menos un 10% cada uno para GGal, +4% desde que compramos; QQQQ, -15%; bonos Par en dólares, -20%; Boden 2012, +5%. Lo bueno de esta ruleta es que aun en la muy mala te quedás con algo. Es casi imposible irte realmente en bolas.

de los Estados Unidos de América: para abajo, big time. La nota del NYTimes sobre Mountain House (el ZIP code con más gente ahogada por deudas de los Estados Unidos) es el periodismo americano en su mejor forma. Miren el caso de los Martínezes (sic):

The Martinezes bought their house in early 2005 for $630,000. It is now worth about $420,000. They have an interest-only mortgage, a popular loan during the boom that allows owners to forgo principal payments for a time.

But these loans eventually become unmanageable. In 2015, Mr. Martinez said, his monthly payments will be $12,000 a month. He laughed and shook his head at the absurdity of it.

They fear the future, so they stay home. They rent movies. They play board games. (But not Monopoly — with its real estate theme, it reminds them too much of real life.)

“It’s a vicious circle,” Mr. Martinez said. The economy is faltering because he and millions of others are not spending. This killed his career in home remodeling this year, and threatens his current work as a contractor on commercial properties.

¿Cómo se sale de esto? ¿Cómo hacés que esa persona vuelva a aumentar su gasto de consumo? La política monetaria, hm, ¿cuánto tendría que ser la tasa de interés real para que Mr Martínez vuelva a gastar? ¿Alcanza el inflador de la política fiscal si esto está colapsando como esos globos que se te escapan cuando los estás atando? Clave: cambiar las expectativas, que a fin de cuentas son muy endógenas. Pero si un programa de gasto público chino equivalente a dos PBI de la Argentina logra que el Dow Jones suba durante aproximadamente una hora y media, estamos jodidos. Gaste, Obama, gaste.